1月20日，1月LPR（贷款市场报价利率）报价出炉，5年期以上LPR为3.5%，1年期LPR为3%，均与上月一致。由于这段时间临近春节，很多市民之前的大额存单、长期限存单到期，又有“年终奖”预期，“这笔钱如何理财”“存款利率还会降吗”等，成为大家关注的话题。
天量存款到期，降息空间打开
数据显示，自2025年5月份1年期和5年期以上LPR双双下降10个基点以来，两个期限品种LPR均已连续8个月保持不变。但是，多家业内机构预测，结合国家政策及国际国内形势，今年仍有降准降息的空间。
事实上，1月19日，年内首次结构性“降息”已经落地。人民银行此前发布消息，决定自2026年1月19日起，下调再贷款、再贴现利率0.25个百分点。下调后，3个月、6个月和1年期支农支小再贷款利率分别为0.95%、1.15%和1.25%，再贴现利率为1.5%，抵押补充贷款利率为1.75%，专项结构性货币政策工具利率为1.25%。
而这一政策也会传导至个人端的存款利率和贷款利率。
多年来，老百姓对银行存款还是情有独钟的。自人行公布2025年金融统计数据之后，广东、浙江等省份公布的金融数据显示，2025年全年，这些省份的住户存款增速高达8%-9%，且呈现定期化趋势。我市某股份制银行理财经理说：“之前3-5年期的存款利率平均在4%左右，目前，市场上的长期存款利率都不到2%，相当于打了对折都不止。很多储户的存单到期后，无法接受这么大的利率落差，会将这笔钱转到银行理财、保险等相对稳健的产品上。也有风险偏好高的客会考虑权益类资产、贵金属等。”
数据显示，2026年有规模较大的3年期及5年期的长期存款到期，而经过近年重新定价后，2年期、3年期、5年期居民的定期存款利率将分别下行72BP、142BP、168BP。
结构性存款“变相”升息
在国际金价连续大涨、避险情绪升温的背景下，近段时间以来，多家中外资银行密集推出挂钩黄金的结构性存款产品，期限涵盖3个月至12个月，起存门槛从1万元到1万美元不等，成为降息背景下吸引客户的重要产品。
元旦节当天，星展银行旗下“星展丰盛理财”首推看涨黄金主题结构性存款，期限为12个月，年化收益分为1.5%和4%，最低认购金额为1万美元。1月5日，汇丰中国推出“创煜系列”结构性存款，风险等级为2级，起投金额2万美元，投资期限3年，票息年化4.5%，触发水平为103%，最低回报率为0.1%。
国内银行也加快了结构性存款的布局。
招商银行自2026年以来已发行数只挂钩黄金、挂钩美元欧元日元汇率的结构性存款产品，期限最短位7天，起存金额1万元起。值得一提的是，招行挂钩黄金的结构性存款既有看涨方向的“点金看涨三层区间周周存”，预计到期年利率在1%-1.51%；也有看跌方向的“点金看跌三层区间周周存”，预计到期年利率在1%-1.52%。如果是双周、三周的挂钩黄金的结构性存款，最高年利率还能超过1.6%。
我市某城商行于本周推出了挂钩欧元兑美元汇率的结构性存款，分别为3个月款和6个月款，两种产品均为1万元起存，3月款和6月款的预期年化收益率均为1%-1.89%。相比结构性存款收益的不确定性，目前，南京银行和上海银行的的3年期定期存款年利率均为1.8%，在同业中很有优势。
业内人士指出，在国际金价持续上涨的背景下，黄金结构性存款凭借“保本+挂钩”机制，为投资者打造了收益与风险不对称的理财选择，既确保了资金的安全性，又为投资者提供了获取更高收益的机会，但前提是看对方向。
2%成为银行理财产品的主流收益区间
由于银行存款利率多次下行，银行理财产品经过前几年的波动后又成为个人投资者选择的香饽饽。
数据显示，截至2025年三季度末，银行理财市场存续规模达 32.13 万亿元，同比增长 9.42%，较2025年初明显回升；全市场理财产品数量约 4.39 万只，理财子公司与商业银行共同构成市场主体；银行理财持有人数量已达1.39亿人，差不多占据我国人口的10%。
在低利率环境下，银行理财产品的收益中枢也在整体下移。2025 年以来，新发理财产品业绩比较基准多集中在 2.0%-3.0%之间，过去投资者熟悉的“3%+稳健收益”正在逐步退出主流视野。另一方面，在监管约束、投研能力提升及资产配置更趋稳健的共同作用下，银行理财已逐步走出前期波动影响，进入相对平稳运行阶段。
近期，市场上多个银行理财产品均反应了这一特征。譬如上银理财本周发行的多款封闭型理财产品，持有期从3个月到3年不等，业绩比较基准最高能达到近3%。苏银理财本周发行的多款封闭型理财产品，业绩比较基准也均在2%以上。记者查看了多只产品说明，底层资产均以存款、债券为主，安全性高，收益较稳，对于偏好长期限产品的客户来说，也是很好的替代。
