近日，多地推出的“养老贷”产品被紧急叫停，引发社会对养老资金规划的深度讨论。记者调查发现，常州银行业虽未跟进此类业务，但在存款利率下行的背景下，如何构建安全的养老金融防线成为焦点。业内人士提醒，老年群体需警惕投资风险，坚持“保值优先、安全第一”的理财原则。
聚焦现象：养老规划需前置
6月以来，包括长沙农商银行、炎陵农商银行、邵阳农村商业银行、岳阳农商银行等30余家农商银行，陆续推出“以补缴养老保险为专属用途”的“养老贷”，助力城乡居民养老保险参保人，用银行资金缓解一次性补缴养老金的资金压力。但在7月中旬，记者发现“养老贷”已被监管部门叫停，可谓昙花一现。
据悉，“养老贷”是为城乡居民设计的一款低息、专门用于提升缴费档次、补缴养老保险费用的专项贷款产品，年化贷款利率大概在3.5%左右，资金直达社保账户，用于补缴养老保险。记者走访我市多家金融机构后了解到，常州地区的银行并未推出过“养老贷”。我市某国有大行零售金融客户经理李女士说：“从养老贷的设计初衷来说，主要是为了缓解中低收入群体补缴社保时面临的短期资金压力，但如果借款人未来收入不确定，反而会加重养老负担，而且，子女也未必支持。”
我市某股份制银行客户经理张女士告诉记者，就该行的客户群体来看，常州的退休老人手头较为宽裕，而且具备一定的金融基础知识，比较有投资理财意识。“譬如近年我们银行推出的几款银保产品，就特别受老年群体的欢迎。随着今年以来利率下行，这些保险产品的预期收益也在下行。老年群体要保证晚年生活质量，确实需要未雨绸缪，提前做好财务规划。当然，是否要买保险，具体买什么产品要根据自身情况，不能一概而论。”
从公开数据来看，互联网保险平台蚂蚁保《2024保险服务年度趋势观察》显示，该平台上46%的用户购买的第一份保险是健康险，而这些保民中98%都有医保；41%的健康险在保用户会同时给家人投保健康险，呈现出家庭化配置趋势。2024年，储蓄险搜索量同比暴涨140%，增额寿、养老险等成为新宠。而我国60岁以上群体年均医疗支出超1.2万元，但平均养老金仅为城镇职工收入的45%。
聚焦风险：防诈屏障当筑牢
近年来，随着金融监管强化及“断卡行动”持续推进，诈骗分子转移涉案资金的手段也迭代升级。老年群体受年龄、信息接收来源等因素影响，金融风险防范意识薄弱，不仅容易成为诈骗分子实施犯罪的“突破口”，还特别需要防范跟风投资、贪利投资、借钱投资等诸多投资理财骗局。
我市反诈中心工作人员章先生说，这些洗钱诈骗案件不仅手法雷同，更呈现出专业化、产业化的特征，“诈骗分子会教老年人如何应对银行工作人员的询问，甚至提供详细的应对核查话术。”更恶劣的是，部分骗局不仅利用老人作为洗钱工具人，还会诱导其点击涉诈链接、下载钓鱼APP，以“激活金”“手续费”“个人所得税”等名义哄骗受害人持续转账，直至受害者的账户资金被掏空。
在投资理财领域，有些老年人误认为只要花钱投资就一定能挣到钱，由此出现“借钱投资”等高风险高杠杆的行为，一不小心就负债累累。有些老年人在投资理财时偏好“看邻居看熟人”，这也容易被诈骗分子趁虚而入。同时，针对老年群体缺乏安全感、容易从众等心理特点，有不少专门针对老年人的新型投资理财骗局，如不法分子假借债券投资、股票投资、贵金属投资、外币投资等概念的“保本高息”骗局，还有不法分子通过社交软件将老年人添加为好友，将老年人拉入“投资”群聊，然后冒充投资导师、理财专家，以“专家内幕消息”“投资暴富案例”等诱骗老年人参与投资，更有甚者，伪造或仿冒投资平台，不断引导老年人加大资金投入，随后迅速转移资金，甚至以“登录异常”“服务器维护”“银行账户冻结”等名义进一步行骗。
中消协明确建议，老年群体投资理财时，要重视子女意见，不要轻易受销售人员的话术影响；子女作为最亲近的利益相关者，要以相对理性的视角帮助老人识别风险、避开陷阱。
聚焦策略：老年理财稳为先
随着年龄增长，老年人的收入来源主要依赖养老金和储蓄，风险承受能力显著降低。某证券公司投资顾问坦言：“我也有一些老年客户，但我总是劝他们不要玩股票，最多为了练练脑子拿出5%—10%的积蓄投入资本市场，再多就不合适了。老年人投资理财首先要考虑安全性。从专业的角度来说，年轻群体可以激进一点，老年群体不需要追求增值，要以保值、求稳为主。”
光大银行、光大理财近期发布的《中国资产管理市场2024—2025》报告显示，截至2024年末，中国资管市场的规模达154万亿元，创历史新高。其中，2024年个人资金贡献达54.5万亿元，同比增长12.7%。2018年以前，中国居民总资产增长主要来自房地产等非金融资产的增长，自2018年开始，金融资产的贡献比例持续提升。
换言之，老年群体作为金融消费者的重要组成群体，一方面随大潮流，房地产等固定资产在家庭财富中的占比日益下滑，另一方面，金融资产的比例在上升。适合老年人的“安全牌”金融工具主要有国债、大额存单、货币基金等。国债作为国家信用背书的金融工具，具有安全和保本保息的特点，每月10号可通过银行柜台或网上银行购买。保本保收益的大额存单同样适合老年群体配置。货币基金作为现金类管理工具，兼具安全性与流动性，其“秒赎”功能就如一个可以随时开启的保险箱，可应对老年人生活中的不时之需。
同时，商业养老保险虽然不属于传统意义上的保本产品，但对于老年人而言也是一个养老钱的配置渠道。养老保险的核心价值在于提供终身现金流，可有效防范“长寿风险”。展望未来，AI智能管家系统、与养老社区入住权相关的金融产品、数字资产管理等或将在养老金融领域中扮演越来越重要的角色。
